Klasificirajte se

Nedavno se je forum­ski upo­rab­nik obre­gnil ob lestvico dono­sov meša­nih skla­dov, ki so jo na pod­lagi podat­kov z naše sple­tne strani obja­vile Finance. Gre za »večno« vpra­ša­nje kla­si­fi­ka­cije skla­dov — kaj so mešani, urav­no­te­ženi, kom­bi­ni­rani ali fle­ksi­bilni skladi. Kdo sme biti v kateri kate­go­riji in kdo ne. O tem se peri­o­dično piše že od spre­je­tja ZISDU-1, torej več kot 5 let. Predpisi namreč poi­me­no­va­nja vza­je­mnih skla­dov ne opre­de­lju­jejo dovolj natančno, zato ostaja nekaj zmede, ki udari na plano ravno, kadar gre za top lestvice ali pode­lje­va­nje nagrad.

Evropsko ceho­vsko zdru­že­nje EFAMA se je tega vpra­ša­nja lotilo pred časom, pri­šlo do sku­pnih smer­nic in tudi o tem smo že pisali. V času od tega lan­skega pri­spevka je zadeva že zaži­vela v pra­ksi. Prvih nekaj tisoč evrop­skih skla­dov je že pri­do­bilo ura­dno kla­si­fi­ka­cijo po stan­dardu EFC. Med njimi je tudi nekaj izmed tistih tujih skla­dov, ki se tržijo v Sloveniji, žal pa še nobe­nega doma­čega. Nekaj od njih je nave­de­nih spo­daj, kla­si­fi­ka­cij­ske oznake so bol­dane:

• Allianz PIMCO Euro Bond Total Return — AT / BD-RB-SC-EUR-AB-MD Regular Bond, Single Currency, EUR, Aggregate, Mixed Duration
• Pioneer Emerging Markets Bond A Non-Distributing EUR / BD-EM-00–000-NG-00 Emerging Markets Bond, Non-Investment Grade
• Pioneer Funds — Global Aggregate Bond / BD-RB-GC-000-AB-MD Regular Bond, Global Currency, Aggregate, Mixed Duration
• Pioneer Euro Short-Term A Non-Distributing EUR / MM-00-SC-EUR-00-RG Money Market, Single Currency, EUR, Regular
• Franklin Global Real Estate (Euro) Fund — A (acc) EUR / EQ-GL-00–404-00–00 Equity, Global, Real Estate
• Franklin India Fund — A (acc) EUR / EQ-IN-00–000-00–00 Equity, India
• Franklin U.S. Opportunities Fund — A (acc) EUR / EQ-US-00–000-00–00 Equity, United States
• Templeton Asian Growth Fund — A (acc) EUR / EQ-EP-00–000-00–00 Equity, Emerging Asia Pacific, Style: Growth
• Pioneer Top European Players A Non-Distributing EUR / EQ-AV-00–000-00–00 Equity, Advanced Europe
• Pioneer Pacific (Ex. Japan) Equity A Non-Distributing EUR / EQ-AJ-00–000-00–00 Equity, Asia Pacific Ex Japan
• Franklin Mutual European Fund — A (acc) EUR / MF-AV-00–000-DM-00 Mixed, Advanced Europe, Dynamic
• Pioneer Funds — Global Flexible / MF-GL-GC-000-BL-00 Mixed, Global, Global Currency, Balanced
• Allianz-dit Growing Markets Protect — AT / OT-GR-00–000-00–00 Other, Guaranteed
• Templeton Global Total Return Fund — A (acc) EUR / OT-TR-00–000-00–00Other, Total Return

Na Finančni točki smo sicer na željo mno­gih upo­rab­ni­kov prvi korak v smeri raz­či­šče­va­nja nare­dili z uvedbo pre­te­žno obve­zni­ških skla­dov lani decem­bra. »Pretežno obve­zni­ški« sklad se sicer po evrop­ski kla­si­fi­ka­ciji sploh ne bi mogli ime­no­vati obve­zni­ški, pač pa defen­zivni mešani skladi.